L'agro di Lupara è costituito da zone di terreno argilloso e colline silicee. La posizione collinare ed il terreno fertile favoriscono l'agricoltura, parte integrante dell'economia del paese; molti ettari di terreno vengono coltivati a cereali (grano, orzo e avena); di particolare spicco è la produzione olearia, tra le migliori della regione, tanto che Lupara ha conquistato, recen-temente, il marchio di città dell'olio; ottima è anche la produzione a livello familiare, di vino.

Il centro storico è di origine medievale e conserva ancora, in parte, la caratteristica costruzione delle case addossate al castello e alla chiesa; attualmente la vita cittadina gravita intorno alla piazza dove si trovano gli edifici più importanti: il Comune, le scuole elementari e medie e l'ufficio delle Poste e Telecomunicazioni.

Lupara confina a nord-est con Guardialfiera; a est con Casacalenda; a sud con Morrone del Sannio; a sud-ovest con Castelbottaccio e ad ovest con Civitacampomarano.

Lupara in tempi antichi veniva più comunemente chiamato con il nome di "LUPARIA", forse perché funestato dai lupi, o dall'abbondanza nel suo agro di un'erba così chiamata e che riusciva, perché velenosa, a tenere lontani questi animali.

Comunque si potrebbe avanzare l'ipotesi che "LUP-ARIA" sia una contrazione di "LUP-ERC-ARIA" dalle feste lupercali in onore dei dio Pane.

Durante la dominazione angioina il feudo di Lupara apparteneva ad una famiglia che assunse come prenome il nome stesso dei feudo: "LUPARIA".

Tra i membri di questa famiglia va ricordato Nicola di Luparia, deceduto nel 1270 circa e al quale successe il figlio Pietro, notoper aver preso parte ad uno degli episodi più importanti della lotta tra Filippo il Bello, re di Francia e Bonifacio VIII.

L'episodio è quello relativo alla gesta di Anagni, e ricordato da Dante nel Canto XX del Purgatorio(verso 86).

Dopo che il Pontefice aveva scagliato contro il re la scomunica, e questo aveva risposto facendo proclamare da un concilio di vescovi l'illegittimità dell'elezione di Bonifacio; il 7 settembre 1303 Guglielmo di Nogaret, ministro del re e Sciarra Colonna penetrarono con uno stuolo d'armati nella residenza papale di Anagni e arrestarono il pontefice con l'intenzione di portarlo in Francia. Liberato dall'insurrezione popolare, Bonifacio tornò a Roma, dove "per la ingiuria ricevuta gli sorse... diversa malattia, che tutto si rodea come rabbioso, e in questo stato passò di questa vita a dì 12d'ottobre" (Villani).

Filippo di Luparia, figlio di Pietro e uccisore dei Tesoriere della Santa Sede sposò Francesca Capuano, figlia dei conte di Bojano, la quale ebbe come dote Longano, che nel 1330 scambiò con Morrone e Castiglione.

Filippo e Francesca ebbero un solo figlio a proposito del quale si ignorano il nome e la vita e con il quale, nella prima metà dei XIV secolo, molto probabilmente si estinse la famiglia.

Successivamente Lupara divenne feudo della famiglia Caracciolo e nel 1404 fu acquistata da Giovanni Acquaviva, il quale ne rimase proprietario fino all'avvento della monarchia aragonese nel1442.

Nel 1495 il feudo venne concesso ad Andrea di Capua e da qui non si hanno notizie fino al 1550quando venne acquistato da Domenico de Blasiis, che a sua volta lo concesse ad Ottaviano Ferri e di cui i numerosi discendenti ne divennero i titolari.

A questo punto ci fu un'interruzione alla reggenza di questa famiglia,fino al 1760, quando il feudo passò alla marchesa Laura Ferri, figlia di Giovanni.

Il feudo, successivamente, passò ad Alessandro Pignone del Carretto, figlio di Laura che fu l'unico titolare fino al 1806.

Con la riforma murattiana del 1811 il paese fu compreso nel Distretto di Larino.da tutti gli scrittori che si occuparono dell'evento; l'unica testimonianza pervenutaci è data da una pubblicazione del Miniero Riccio nella quale si può leggere che Pietro, non solo partecipò alla cattura del papa ed alla rapina del Tesoro apostolico, ma ordinò al suo primogenito di uccidere il Tesoriere Gregorio.